Quanto Custa Investir 100€/Mês: Comparação Real de Comissões entre Corretoras

Investir 100€ por mês num ETF de ações mundiais parece uma decisão simples, mas a corretora que escolhes pode custar-te entre 0€ e mais de 500€ ao fim de 10 anos, só em comissões, sem contar com a rentabilidade do próprio ETF. Nesta simulação real, com valores confirmados nas páginas oficiais de comissões de cada corretora, a XTB e a Trading 212 são as mais baratas para este ticket específico (comissão zero na maioria dos casos), enquanto a Freedom24 e a Interactive Brokers ficam penalizadas pelas comissões mínimas por ordem, que pesam proporcionalmente mais quando o valor investido é pequeno. A DEGIRO e a Trade Republic ficam num meio-termo, com cerca de 1€ por operação.

Este artigo não é mais uma comparação “corretora A vs corretora B” com tabelas de funcionalidades. É uma simulação concreta: investes 100€/mês, todos os meses, num ETF, e queremos saber quanto é que cada corretora te tira do bolso ao fim de 1, 5 e 10 anos, e o que isso significa para o teu património final.

Como fizemos esta simulação

Para que a comparação seja justa e replicável, usámos os seguintes pressupostos:

• Montante investido: 100€ por mês, sempre no mesmo dia, num único ETF de acumulação denominado em euros.
• Frequência: 12 operações de compra por ano (uma por mês).
• Retorno assumido: 7% ao ano, um valor comum em simulações de longo prazo para carteiras de ações globais: usado apenas para isolar o impacto das comissões no valor final, não é uma previsão nem uma promessa de retorno.
• O que NÃO incluímos: a Taxa de Encargos Correntes (TER) do próprio ETF, impostos sobre mais-valias ou dividendos, nem custos de transferência de fundos entre bancos.
• Fonte dos dados: páginas de preçário oficiais e análises independentes verificadas em agosto de 2026. As comissões de corretoras mudam com frequência, os valores abaixo devem ser confirmados no site oficial de cada corretora antes de tomares uma decisão.

Tabela comparativa: quanto cobra cada corretora

Valores consultados em agosto de 2026. As corretoras alteram comissões e condições promocionais com regularidade, confirma sempre o preçário atual antes de abrires conta ou de fazeres uma ordem.

Quanto pagas em comissões ao fim de 1, 5 e 10 anos

Repara na diferença: ao fim de 10 anos, a Interactive Brokers no plano Fixo pode custar-te 360€ só em comissões: mais de 4 vezes o que pagarias na Freedom24 e infinitamente mais do que pagarias na XTB ou na Trading 212, onde a mesma operação não tem custo nenhum. Isto acontece porque a comissão mínima por ordem (2€ na Freedom24, 3€ na IBKR) é fixa, independentemente de investires 100€ ou 10.000€: por isso, quanto mais pequeno for o valor de cada operação, maior é o peso percentual dessa comissão.

O impacto real no teu retorno final

Comissão paga não é apenas dinheiro que sai do bolso: é também dinheiro que deixa de estar investido e, por isso, deixa de gerar juros compostos. Assumindo um retorno anual de 7% (só para efeitos de simulação, não uma garantia), a diferença entre a opção mais barata e a mais cara ao fim de 10 anos ronda os 513€: mais do dobro dos 240€ que pagarias apenas em comissões diretas na Freedom24, porque a esse valor soma-se o “lucro perdido” desse dinheiro que nunca chegou a estar investido.

Nota importante: estes números isolam apenas o efeito da comissão de compra. Não incluem a TER do ETF (normalmente entre 0,07% e 0,20% ao ano, cobrada por todas as corretoras da mesma forma) nem impostos sobre mais-valias, que em Portugal se aplicam da mesma forma independentemente da corretora escolhida.

Detalhe por corretora

Freedom24

A Freedom24 cobra 0,02€ por ação transacionada, com uma comissão mínima de 2€ por ordem. Para uma compra de 100€/mês, isto significa que praticamente sempre vais pagar o mínimo de 2€, o que equivale a 2% do valor investido nessa operação. A Freedom24 destaca-se, no entanto, por dar acesso a IPOs, obrigações e um leque alargado de mercados. Se o teu objetivo for exclusivamente investir 100€/mês num único ETF, este não é o cenário onde a Freedom24 é mais competitiva, mas se pretendes diversificar para outros produtos, pode compensar.

XTB

A XTB oferece comissão zero em ações e ETFs até 100.000€ de volume negociado por mês, um limite que qualquer investidor com 100€/mês nunca vai atingir. O ponto de atenção é a taxa de câmbio de cerca de 0,5% se comprares um ETF denominado numa moeda diferente do euro. A solução simples é escolher a versão do ETF cotada em euros.

Trading 212

A Trading 212 não cobra comissão nenhuma na compra de ações e ETFs, e aplica uma taxa de câmbio de apenas 0,15%, a mais baixa entre as corretoras analisadas. Para um investidor que compra 100€/mês num único ETF em euros, este é, na prática, o cenário de custo mais próximo de zero possível.

DEGIRO

Desde outubro de 2025, a DEGIRO eliminou a taxa de conexão à bolsa para os ETFs da sua lista “Core Selection”, passando a cobrar apenas 1€ de taxa de manuseamento por transação. Se o ETF que escolheres estiver nessa lista: o que é o caso da maioria dos ETFs UCITS mais populares, o custo mensal fica-se pelo euro por operação.

Interactive Brokers

Numa compra de 100€/mês a comissão mínima trabalha contra ti. No plano Fixo, a comissão é de 0,05% do valor da transação com um mínimo de 3€ por ordem, ou seja, 3% do valor investido. Para tickets pequenos e regulares, a IBKR não é a escolha mais eficiente; faz mais sentido para quem investe valores avulsos maiores com menor frequência.

Trade Republic

A Trade Republic cobra uma comissão fixa de 1€ por operação, independentemente do valor investido, sem taxas de custódia ou de manutenção de conta. Para uma compra de 100€/mês, isto representa 1% do valor investido.

Qual é a corretora mais barata para investir 100€/mês?

Com base apenas nos custos, e para este cenário específico, a XTB e a Trading 212 empatam como as opções mais económicas, com comissão praticamente nula. A DEGIRO e a Trade Republic seguem-se, com um custo baixo e previsível de cerca de 1€ por operação. A Freedom24 e a Interactive Brokers ficam em desvantagem neste cenário concreto, porque as suas comissões mínimas por ordem penalizam tickets pequenos: o que não significa que sejam más corretoras, apenas que não são otimizadas para quem investe valores reduzidos com muita frequência.

Dito isto, o custo não deve ser o único critério. A Freedom24, por exemplo, dá acesso a IPOs e a uma gama de ativos mais alargada; a Interactive Brokers oferece uma das plataformas mais robustas do mercado, mais adequada a quem investe valores maiores ou negocia com menor frequência. Independentemente da corretora que escolheres, confirma sempre as comissões atuais no site oficial antes de abrires conta.