Quanto Custa Investir 100€/Mês: Comparação Real de Comissões entre Corretoras

Investir 100€ por mês num ETF de ações mundiais parece uma decisão simples — mas a corretora que escolhes pode custar-te entre 0€ e mais de 500€ ao fim de 10 anos, só em comissões, sem contar com a rentabilidade do próprio ETF. Nesta simulação real, com valores confirmados nas páginas oficiais de comissões de cada corretora, a XTB e a Trading 212 são as mais baratas para este ticket específico (comissão zero na maioria dos casos), enquanto a Freedom24 e a Interactive Brokers ficam penalizadas pelas comissões mínimas por ordem, que pesam proporcionalmente mais quando o valor investido é pequeno. A DEGIRO e a Trade Republic ficam num meio-termo, com cerca de 1€ por operação.

Este artigo não é mais uma comparação “corretora A vs corretora B” com tabelas de funcionalidades. É uma simulação concreta: investes 100€/mês, todos os meses, num ETF, e queremos saber quanto é que cada corretora te tira do bolso ao fim de 1, 5 e 10 anos — e o que isso significa para o teu património final.

Como fizemos esta simulação

Para que a comparação seja justa e replicável, usámos os seguintes pressupostos:

• Montante investido: 100€ por mês, sempre no mesmo dia, num único ETF de acumulação denominado em euros.
• Frequência: 12 operações de compra por ano (uma por mês).
• Retorno assumido: 7% ao ano, um valor comum em simulações de longo prazo para carteiras de ações globais — usado apenas para isolar o impacto das comissões no valor final, não é uma previsão nem uma promessa de retorno.
• O que NÃO incluímos: a Taxa de Encargos Correntes (TER) do próprio ETF, impostos sobre mais-valias ou dividendos, nem custos de transferência de fundos entre bancos.
• Fonte dos dados: páginas de preçário oficiais e análises independentes verificadas em agosto de 2026. As comissões de corretoras mudam com frequência — os valores abaixo devem ser confirmados no site oficial de cada corretora antes de tomares uma decisão.

Tabela comparativa: quanto cobra cada corretora

Valores consultados em agosto de 2026. As corretoras alteram comissões e condições promocionais com regularidade — confirma sempre o preçário atual antes de abrires conta ou de fazeres uma ordem.

Quanto pagas em comissões ao fim de 1, 5 e 10 anos

Repara na diferença: ao fim de 10 anos, a Interactive Brokers no plano Fixo pode custar-te 360€ só em comissões — mais de 4 vezes o que pagarias na Freedom24 e infinitamente mais do que pagarias na XTB ou na Trading 212, onde a mesma operação não tem custo nenhum. Isto acontece porque a comissão mínima por ordem (2€ na Freedom24, 3€ na IBKR) é fixa, independentemente de investires 100€ ou 10.000€ — por isso, quanto mais pequeno for o valor de cada operação, maior é o peso percentual dessa comissão.

O impacto real no teu retorno final

Comissão paga não é apenas dinheiro que sai do bolso — é também dinheiro que deixa de estar investido e, por isso, deixa de gerar juros compostos. Assumindo um retorno anual de 7% (só para efeitos de simulação, não uma garantia), a diferença entre a opção mais barata e a mais cara ao fim de 10 anos ronda os 513€ — mais do dobro dos 240€ que pagarias apenas em comissões diretas na Freedom24, porque a esse valor soma-se o “lucro perdido” desse dinheiro que nunca chegou a estar investido.

Nota importante: estes números isolam apenas o efeito da comissão de compra. Não incluem a TER do ETF (normalmente entre 0,07% e 0,20% ao ano, cobrada por todas as corretoras da mesma forma) nem impostos sobre mais-valias, que em Portugal se aplicam da mesma forma independentemente da corretora escolhida.

Detalhe por corretora

Freedom24

A Freedom24 cobra 0,02€ por ação transacionada, com uma comissão mínima de 2€ por ordem. Para uma compra de 100€/mês, isto significa que praticamente sempre vais pagar o mínimo de 2€, o que equivale a 2% do valor investido nessa operação. A Freedom24 destaca-se, no entanto, por dar acesso a IPOs, obrigações e um leque alargado de mercados. Se o teu objetivo for exclusivamente investir 100€/mês num único ETF, este não é o cenário onde a Freedom24 é mais competitiva — mas se pretendes diversificar para outros produtos, pode compensar.

XTB

A XTB oferece comissão zero em ações e ETFs até 100.000€ de volume negociado por mês — um limite que qualquer investidor com 100€/mês nunca vai atingir. O ponto de atenção é a taxa de câmbio de cerca de 0,5% se comprares um ETF denominado numa moeda diferente do euro. A solução simples é escolher a versão do ETF cotada em euros.

Trading 212

A Trading 212 não cobra comissão nenhuma na compra de ações e ETFs, e aplica uma taxa de câmbio de apenas 0,15% — a mais baixa entre as corretoras analisadas. Para um investidor que compra 100€/mês num único ETF em euros, este é, na prática, o cenário de custo mais próximo de zero possível.

DEGIRO

Desde outubro de 2025, a DEGIRO eliminou a taxa de conexão à bolsa para os ETFs da sua lista “Core Selection”, passando a cobrar apenas 1€ de taxa de manuseamento por transação. Se o ETF que escolheres estiver nessa lista — o que é o caso da maioria dos ETFs UCITS mais populares —, o custo mensal fica-se pelo euro por operação.

Interactive Brokers

Numa compra de 100€/mês a comissão mínima trabalha contra ti. No plano Fixo, a comissão é de 0,05% do valor da transação com um mínimo de 3€ por ordem — ou seja, 3% do valor investido. Para tickets pequenos e regulares, a IBKR não é a escolha mais eficiente; faz mais sentido para quem investe valores avulsos maiores com menor frequência.

Trade Republic

A Trade Republic cobra uma comissão fixa de 1€ por operação, independentemente do valor investido, sem taxas de custódia ou de manutenção de conta. Para uma compra de 100€/mês, isto representa 1% do valor investido.

Qual é a corretora mais barata para investir 100€/mês?

Com base apenas nos custos, e para este cenário específico, a XTB e a Trading 212 empatam como as opções mais económicas, com comissão praticamente nula. A DEGIRO e a Trade Republic seguem-se, com um custo baixo e previsível de cerca de 1€ por operação. A Freedom24 e a Interactive Brokers ficam em desvantagem neste cenário concreto, porque as suas comissões mínimas por ordem penalizam tickets pequenos — o que não significa que sejam más corretoras, apenas que não são otimizadas para quem investe valores reduzidos com muita frequência.

Dito isto, o custo não deve ser o único critério. A Freedom24, por exemplo, dá acesso a IPOs e a uma gama de ativos mais alargada; a Interactive Brokers oferece uma das plataformas mais robustas do mercado, mais adequada a quem investe valores maiores ou negocia com menor frequência. Independentemente da corretora que escolheres, confirma sempre as comissões atuais no site oficial antes de abrires conta.