$Há uma distinção que muitos iniciantes ignoram e que faz toda a diferença: comprar um ETF “real” significa que és dono efetivo das unidades de participação, registadas em teu nome (ou em custódia agregada em teu benefício). Um CFD sobre ETF é outra coisa completamente diferente — um contrato que replica o preço, sem que possuas o ativo subjacente, normalmente com alavancagem e custos de financiamento overnight. Para investir a longo prazo, queres sempre ETFs reais, nunca CFDs.
Com isso esclarecido, eis como XTB e DEGIRO comparam para comprar ETFs reais com o mínimo de custos possível.
XTB: 0% até 100.000 €/mês, com custo de câmbio à parte
A XTB permite comprar ETFs reais sem comissão até 100.000 € de volume negociado por mês — um limite que raramente afeta um investidor particular. Acima disso, aplica-se 0,2% (mínimo 10 €). O custo real a considerar é a conversão cambial de 0,5% sempre que o ETF está denominado numa moeda diferente da tua conta — o que não acontece com ETFs europeus em euros, mas acontece com muitos ETFs listados em bolsas fora da zona euro.
DEGIRO: Core Selection a 1 € por transação
A DEGIRO mantém uma lista de ETFs — a Core Selection, atualizada periodicamente — que podes negociar por apenas 1 € de taxa de manuseamento (handling fee) por transação, desde que a compra seja feita na bolsa Tradegate. Não é gratuito, mas é um dos custos mais baixos do mercado para quem investe regularmente em ETFs populares (índices globais, S&P 500, obrigações).
Fora da Core Selection, o custo sobe para cerca de 3 € por transação, e pode aplicar-se uma taxa de conectividade por bolsa em alguns casos. Um ponto a ter em conta: ETFs comprados na Tradegate através da Core Selection nem sempre são fáceis de transferir para outra corretora no futuro — lê as condições atuais antes de decidires.
Qual escolher
- Investimento mensal pequeno e regular em ETFs europeus (euros): XTB tende a sair mais barato — comissão zero e sem custo de câmbio, porque não há conversão de moeda envolvida.
- Interesse específico nos ETFs da Core Selection da DEGIRO, com compras maiores e menos frequentes: o custo fixo de 1 € por transação da DEGIRO pode compensar, sobretudo em ordens de valor mais elevado.
- ETFs denominados fora do euro (dólares, por exemplo): compara sempre o custo de câmbio total de cada corretora antes de decidir — pode inverter a conclusão anterior.
Não existe resposta universal — depende do teu padrão de investimento (frequência, moeda, valor por ordem). Faz as contas para o teu caso concreto antes de escolheres uma corretora com base só na comissão anunciada.
Se procuras uma alternativa que combine ações, ETFs e obrigações num único local regulado, a Freedom24 é outra corretora europeia a considerar, sobretudo se também quiseres acesso a obrigações do tesouro sem ter de abrir uma terceira conta.
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