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| Um presidente disse que “acabou” e o petróleo disparou mais de 6% em poucas horas. Há um setor que já perdeu mais de mil milhões de dólares em valor de mercado esta semana, outra vez. O FMI olhou para o mundo e viu duas coisas ao mesmo tempo, uma pior e uma melhor. E há um setor da bolsa que agora pesa mais do que alguma vez pesou na história. |
| Tens 5 minutos? Então vem ver o que se passou. |
⚔️ “Acabou.” Trump Declara o Fim do Cessar-Fogo com o Irão
| O que parecia uma trégua frágil mas funcional rebentou esta quarta-feira. Depois dos EUA terem conduzido, na terça-feira à noite, uma série de ataques que Trump descreveu como “muito fortes” contra o Irão, o presidente americano declarou publicamente que considera o cessar-fogo terminado. “Não quero lidar mais com eles. No que me diz respeito, acabou“, disse Trump numa conferência de imprensa conjunta com o Secretário-Geral da NATO à margem da cimeira em Ancara. Horas depois, avisou que os EUA “provavelmente vão voltar a atacar esta noite.” |
| A reação dos mercados de energia foi imediata e violenta. O Brent disparou +6,2% para $78,73 o barril e o WTI subiu +6,3% para $74,71, travando de forma abrupta a tendência de descida que tinha levado o petróleo para níveis anteriores ao início da guerra. O OPEP+ tinha inclusivamente acordado, poucos dias antes, aumentar a produção em 188 mil barris diários em agosto, aproveitando a reabertura gradual do Estreito de Ormuz. Essa narrativa de normalização foi destruída em 48 horas. |
| Os mercados acionistas reagiram em conformidade. O Dow Jones abriu a cair quase 500 pontos, os yields das obrigações soberanas dispararam globalmente à medida que os investidores precificaram inflação mais alta, e o setor energético foi o grande vencedor do dia, com a XLE a subir mais de 2% liderada pela Diamondback Energy, Occidental Petroleum e Valero. Do lado oposto, o setor químico foi arrastado pela subida dos custos energéticos, com a Smurfit WestRock a cair mais de 7% e a Amcor mais de 6%. |
| Apesar da escalada, nem todos os analistas veem motivo para pânico generalizado. Tom Garretson, da RBC Wealth Management, notou à CNBC que o mercado já precifica como cenário base a possibilidade de novos confrontos pontuais, e que o conflito representa “um risco adicional em cima de um caso fundamental mais amplo de juros mais altos e yields mais elevados.” Garretson sublinhou ainda que a economia americana “continua não só forte, mas com momentum desde o ano passado.” |
A Concentração Que Nunca Existiu Antes
| Já ouviste falar que a tecnologia representa agora 39% de todo o valor de mercado do S&P 500, um recorde absoluto que já ultrapassa o pico da bolha dot-com de 2000, que ficou nos 33%, e o pico histórico do setor energético nos anos 80, que chegou aos 31%? Se juntares retalhistas digitais e plataformas de media como a $AMZN e a $NFLX, o peso da tecnologia sobe para 50% do índice inteiro. Na altura da bolha dot-com, o mesmo grupo alargado valia apenas 29%. |
| Nunca nenhum setor concentrou tanto valor de mercado na história do S&P 500. Quando metade de um índice inteiro depende do desempenho de um único setor, a diversificação que uma carteira de ações promete começa a ficar em causa, e é precisamente nestes momentos de concentração extrema que faz sentido olhar para as obrigações como forma de equilibrar o risco. Ao contrário das ações, as obrigações permitem diversificar o risco sistemático, aquele que não desaparece independentemente de quantas ações diferentes compres, e esse equilíbrio ganha ainda mais relevância com o ciclo de subidas de juros que os bancos centrais têm vindo a sinalizar. |
| Além disso, este tipo de instrumento apenas se encontra disponível em algumas corretoras em Portugal, sendo a Freedom24 uma delas. |
| Caso tenhas interesse em criar uma conta: |
📊 Análise Técnica – Delta Air Lines, Inc. ($DAL)
| O gráfico semanal da Delta mostra uma tendência de alta consistente desde os mínimos de 2025, com uma linha de suporte ascendente que a ação tem respeitado ao longo de todo o movimento. A estrutura de Fibonacci desenhada sobre o impulso mais recente coloca o preço atual precisamente na zona do retrace de 78,6% em $87,14, um nível que a ação atingiu, ultrapassou ligeiramente e de onde está agora a recuar, com a vela desta semana a fechar com uma queda de quase 6%. |
| O nível seguinte acima, caso a ação retome a subida, é a extensão de 100% em $95,81, que corresponde também a uma resistência horizontal de longo prazo já visível no gráfico. Do lado do suporte, a zona mais relevante em caso de correção mais profunda é o retrace de 61,8% em $80,33, reforçado pela zona de congestão lateral que a ação formou nos meses anteriores entre os $75 e os $80. |
| O RSI semanal está em 64,02, com a média a subir para 62,25, ainda em território neutro a positivo e sem sinais de sobrecompra extrema, o que dá alguma margem técnica antes de se falar em exaustão do movimento. A queda desta semana coincide com o timing dos resultados e com a escalada da tensão entre os EUA e o Irão, que reacende as preocupações sobre custos de combustível para o setor da aviação. |
📊 Market Snapshot
🏢 Outros destaques nos mercados
- Trump lança as Trump Accounts: O presidente marcou presença simbólica na abertura dos mercados de Nova Iorque e do Nasdaq a partir da Sala Oval para lançar as Trump Accounts, contas de investimento destinadas a dar às crianças acesso à valorização das ações. Trump aproveitou para reafirmar que “toda a gente está a lucrar” com a subida da bolsa, embora dados da própria Fed mostrem que o 1% mais rico dos americanos detém metade da riqueza acionista do país.
- Rivian ($RIVN) cai mais de 10% com nova emissão de ações: A fabricante de veículos elétricos anunciou uma oferta pública de 75 milhões de ações ordinárias Classe A durante negociação em horário alargado, um movimento de captação de capital que os investidores penalizaram de imediato por sinalizar necessidade de financiamento numa altura de pressão sobre o setor automóvel elétrico.
📑 Earnings das empresas
Resultados a serem Divulgados:
- PepsiCo ($PEP) – Resultados previstos para quinta-feira, 9 de julho, antes da abertura de mercado. Receitas estimadas de $23,97 mil milhões e EPS de $2,21. A ação negoceia nos $144, capitalização de $197 mil milhões. O mercado vai estar atento à evolução dos volumes nas categorias de snacks e bebidas, num contexto em que os preços elevados continuam a pressionar o consumidor americano.
- Delta Air Lines ($DAL) – Resultados previstos para sexta-feira, 10 de julho, antes da abertura de mercado. Receitas estimadas de $17,47 mil milhões e EPS de $1,53. A ação negoceia nos $92,75, capitalização de $60,6 mil milhões. Com o Estreito de Ormuz a alternar entre aberto e fechado nas últimas semanas, os custos de combustível e o impacto nas rotas internacionais vão ser o ponto central da conference call.
📈 Gráfico do dia
🌍 O FMI Vê o Mundo a Crescer Menos em 2026, Mas Melhor em 2027
| O Fundo Monetário Internacional cortou a previsão de crescimento económico mundial para este ano, mas reviu em alta as perspetivas para 2027. A instituição aponta agora para uma expansão do PIB global de 3% em 2026, menos 0,1 pontos percentuais face ao relatório de abril, e de 3,4% em 2027, mais 0,2 pontos face à previsão anterior. Ambos os valores ficam abaixo da média de 3,5% registada em 2024 e 2025. |
| A revisão em baixa para este ano reflete o impacto negativo da guerra no Médio Oriente, parcialmente compensado pelo efeito positivo gerado pela Inteligência Artificial. O FMI nota que este impacto varia significativamente consoante a exposição de cada país ao conflito e a sua posição na cadeia de valor tecnológica. Os países exportadores de energia fora da zona de conflito beneficiam de uma melhoria dos termos de troca, enquanto as economias integradas na recuperação liderada pela tecnologia registam atividade mais robusta, mesmo quando importam energia. Em contrapartida, a atividade económica enfraquece nos países importadores de energia com participação limitada na cadeia de valor tecnológica. |
| A inflação global também foi revista em alta no mesmo relatório, um sinal de que a pressão sobre os preços não é um fenómeno isolado aos EUA ou à Europa, é um problema global alimentado pela mesma fonte, os choques energéticos ligados ao conflito no Médio Oriente. A OCDE, por sua vez, projeta um cenário ainda mais adverso caso a guerra se prolongue, com o crescimento global a poder ficar limitado a 2,1%. |
💰 Ação do dia
(Calma, apenas para colocar na watchlist!)
💎Patrocinador
| A Freedom24 é uma plataforma que permite aceder a ações, ETFs, Obrigações e outros instrumentos financeiros em bolsas como a NASDAQ e a NYSE. |
| Há várias ferramentas para utilizar nos gráficos, informações de mercado e dados fundamentais das empresas. |
| No botão abaixo permite aceder a uma campanha limitada até dia 31/08/2026: |
Obrigado!🙏
| Quero agradecer por estares nesse lado a acompanhar o meu trabalho. |
| Deste lado cá estarei para te apoiar com os meus estudos! |
| Até uma próxima! |
| Gustavo Araújo |
Disclaimer 📌
| O conteúdo partilhado serve apenas para fins informativos e educacionais. NÃO representa qualquer tipo de aconselhamento financeiro implícito ou explícito, NEM recomendação de investimento. |
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