$
Compara XTB e Freedom24 em comissões, produtos, segurança, fiscalidade e plataformas. Descobre qual se adapta melhor ao teu perfil de investidor em Portugal.
Escolher uma corretora online é uma decisão que vai muito além do preço. Dois nomes que surgem com frequência entre investidores portugueses são a XTB e a Freedom24, plataformas com modelos de negócio distintos, regulações diferentes e públicos com necessidades variadas. Esta comparação analisa os aspetos mais relevantes de cada uma, com base em informação verificável, para que possas tomar uma decisão informada.
A XTB é uma corretora polaca cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia, com sucursal registada diretamente na CMVM em Portugal desde 2010, o que lhe confere um estatuto regulatório local diferenciador. A Freedom24 opera sob a marca Freedom Finance Europe Ltd, regulada pela CySEC no Chipre, e presta serviços em Portugal em regime de livre prestação de serviços (LPS). Ambas têm pontos fortes concretos, e a escolha entre elas depende do que procuras: simplicidade fiscal, amplitude de produtos, acesso a determinados mercados ou estrutura de custos.
🛡Regulação e segurança
A XTB opera em Portugal através da XTB S.A. – Sucursal em Portugal, registada na CMVM sob o número 341. Esta presença local como sucursal, e não em regime de livre prestação de serviços, implica uma ligação regulatória direta ao mercado português. O grupo é supervisionado pela KNF (Polónia), tendo também registos junto da FCA (Reino Unido), CySEC (Chipre) e BaFin (Alemanha), entre outras entidades. A XTB está cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia, o que obriga à publicação regular de relatórios financeiros auditados.
A Freedom24 é regulada pela CySEC (licença CIF n.º 275/15, emitida em maio de 2015), opera sob o enquadramento MiFID II da ESMA e presta serviços em Portugal em regime LPS. A empresa-mãe, Freedom Holding Corp., está cotada no NASDAQ (ticker FRHC) desde outubro de 2019, o que implica a publicação trimestral de resultados financeiros (10-Q), uso de US GAAP e IFRS, e auditorias pela Deloitte sob normas PCAOB.
No que respeita à proteção dos investidores, a XTB participa no esquema de compensação polaco (KDPW), que cobre 100% dos primeiros 3.000 euros e 90% do valor excedente até um máximo de aproximadamente 22.000 euros por cliente. A Freedom24 está abrangida pelo Fundo de Compensação de Investidores (ICF) do Chipre, com um limite de 20.000 euros por cliente não profissional. Ambos os limites são inferiores ao de uma garantia bancária tradicional de 100.000 euros, o que é relevante para quem mantém saldos elevados em conta.
A XTB acrescenta uma camada adicional: parte dos fundos não investidos dos clientes pode ser mantida em bancos parceiros na Alemanha, onde poderá aplicar-se a garantia de depósitos alemã até 100.000 euros por depositante. No entanto, esta proteção não é automática nem direta para o cliente, dado que as contas bancárias estão em nome da XTB e não individualizadas por cliente. Os fundos de ambas as corretoras são mantidos em contas segregadas, separados do capital próprio da empresa.
📊Produtos disponíveis
A XTB disponibiliza mais de 7.000 ações reais em 16 mercados internacionais, incluindo Portugal, Polónia, mercados nórdicos (Suécia, Noruega, Finlândia, Dinamarca) e os principais mercados europeus e norte-americanos. Oferece também mais de 1.900 ETFs, REITs, e ações e ETFs fracionados a partir de 10 euros. No lado dos derivados, disponibiliza CFDs sobre Forex (60 ou mais pares), índices (20 ou mais), matérias-primas (20 ou mais, incluindo ouro, prata e petróleo), criptomoedas (40 ou mais ativos, com alavancagem máxima de 1:2) e CFDs sobre ações e ETFs. Não disponibiliza obrigações reais, opções nem futuros em acesso direto.
A Freedom24 apresenta uma amplitude de produtos consideravelmente maior. Disponibiliza ações de mais de 40.000 empresas cotadas nos EUA, Europa e Ásia, mais de 3.600 ETFs UCITS domiciliados na Europa, obrigações (corporativas, municipais e soberanas em várias moedas e maturidades, com filtragem por rating de crédito), opções sobre ações norte-americanas e futuros. Os mercados acessíveis incluem NYSE, NASDAQ, CME, XETRA, LSE, Hong Kong Exchange (HKEX) e Kazakhstan Stock Exchange (KASE), entre outros, num total de mais de 15 bolsas internacionais. A Freedom24 não disponibiliza criptomoedas.
A distinção prática é clara: se procuras obrigações individuais, opções, futuros ou acesso a mercados asiáticos como Hong Kong, a Freedom24 cobre esses ativos. Se preferes mercados nórdicos ou acesso à bolsa polaca, com uma seleção curada de mais de 1.900 ETFs e uma interface orientada para investimento passivo, a XTB tem essa cobertura. O acesso direto às bolsas norte-americanas em USD está disponível em ambas.
💰Comissões e custos
A XTB aplica 0% de comissão na compra e venda de ações e ETFs reais até um volume mensal de 100.000 euros (contabilizando compras e vendas em conjunto). Acima desse limite, a comissão é de 0,2% por operação, com um mínimo de 10 euros. Não existem comissões de custódia para carteiras até 250.000 euros; acima desse valor, aplica-se uma taxa anual de 0,2% calculada apenas sobre o montante excedente, com um mínimo de 10 euros por mês. A taxa de conversão cambial é de 0,5% (até 0,8% em fins de semana e feriados), que pode ser evitada configurando a conta na moeda do ativo.
A Freedom24 tem dois planos tarifários. O plano Smart em EUR (predefinido para Portugal) cobra 0,02 euros por ação com um mínimo de 2 euros por transação em ações e ETFs dos EUA e europeus, e 0,25% do valor da transação (mínimo 10 HKD) para ações asiáticas. As opções têm um custo de 0,65 dólares por contrato. O plano All Inclusive em EUR cobra 0,5% mais 0,012 euros por ação (mínimo 1,20 euros) e inclui acesso a um gestor pessoal. A conversão cambial tem um spread de aproximadamente 0,005%, muito abaixo da maioria das corretoras.
Há diferenças relevantes nas outras taxas. A XTB não cobra pelos levantamentos nem pelos depósitos (os custos de terceiros podem aplicar-se). A Freedom24 cobra 7 euros por levantamento por transferência bancária, e 2% sobre depósitos instantâneos por cartão. Existe ainda uma taxa de encerramento de conta de 100 euros na Freedom24. Nenhuma das corretoras cobra taxas de inatividade ou de custódia na Freedom24; a XTB aplica uma taxa de inatividade de 10 euros por mês apenas se não houver operações nos últimos 365 dias e nenhum depósito nos últimos 90 dias.
📈Juros sobre saldo não investido
A XTB paga juros automáticos sobre os fundos não investidos na conta de negociação, sem necessidade de qualquer ação do utilizador. As taxas atuais (à data das fontes) são: 2,30% ao ano em euros (taxa preferencial nos primeiros 90 dias para saldos até 100.000 euros) e 0,90% ao ano após esse período ou acima desse montante. Em dólares, a taxa preferencial é de 3,40% ao ano e a standard de 1,70%. Os juros são calculados diariamente e pagos nos primeiros dias úteis de cada mês. Os fundos permanecem disponíveis para levantamento a qualquer momento sem perda de juros acumulados.
A Freedom24 disponibiliza uma conta D-Account para remuneração de saldo não investido. As revisões independentes de 2026 descrevem taxas na ordem dos 3% em euros, com valores superiores em dólares, mas as taxas são variáveis e devem ser verificadas diretamente em freedom24.com antes de qualquer decisão. Em ambos os casos, os saldos não estão abrangidos por um esquema de garantia de depósitos bancários, dado que nenhuma das corretoras é um banco.
📊Plataformas e ferramentas
A XTB disponibiliza a plataforma proprietária xStation 5, acessível via navegador web e como aplicação para Windows e Mac, e a xStation Mobile para iOS e Android. A plataforma inclui gráficos avançados com múltiplas abas e indicadores técnicos, notícias em tempo real, calendário económico, ferramentas de análise detalhadas, modo escuro e claro, e execução rápida de ordens. A conta demo está disponível sem limite de tempo (desde 2026), tanto na versão web como na aplicação móvel, com acesso a todos os instrumentos disponíveis. A plataforma pode exigir um breve período de adaptação para utilizadores sem experiência prévia.
A Freedom24 disponibiliza igualmente uma plataforma proprietária via web e aplicação móvel. As funcionalidades incluem alertas de preços, ordens stop loss, dados de mercado, gráficos com médias móveis e linhas de tendência, e calendário económico. A plataforma está orientada para a gestão de carteiras e acesso a mercados globais. Está também disponível uma conta demo para testar o funcionamento da plataforma com fundos virtuais. De acordo com as fontes disponíveis, a plataforma da Freedom24 tem menos foco em indicadores de análise técnica avançada do que algumas alternativas.
🇵🇹 Apoio ao Cliente e Presença Local
A XTB tem um escritório físico em Lisboa (Praça Duque de Saldanha, n.º 1, piso 9, fração B), com apoio ao cliente em português europeu por telefone (+351 211 222 980), email e chat integrado na plataforma. Organiza eventos e webinars locais, e dispõe de uma academia de formação estruturada em quatro níveis (básico, intermédio, especialista e premium), com mais de 100 lições, seminários em direto e análises periódicas de mercado.
A Freedom24 não tem escritório físico em Portugal. O apoio ao cliente é prestado em português por email, telefone e chatbot disponível 24 horas por dia. A presença europeia mais próxima é o escritório em Madrid (Freedom24 IBERIA, SL), que presta apoio a clientes ibéricos. A corretora disponibiliza a Freedom Academy com cursos gratuitos sobre opções e fundamentos de investimento, e webinars.
🇵🇹 Fiscalidade para residentes em Portugal
Este é um dos pontos em que as duas corretoras mais se diferenciam de forma prática para o investidor português.
A XTB opera em Portugal através de uma sucursal registada na CMVM, o que implica a comunicação de informação transacional à Autoridade Tributária (AT). Na prática, esta comunicação pode contribuir para o pré-preenchimento da declaração de IRS com dados reportados pela XTB, reduzindo significativamente o esforço de declaração manual. A corretora disponibiliza ainda um ficheiro fiscal anual (PDF e Excel) na área de cliente, em “O meu perfil” e “Documentos”, e o formulário W-8BEN está acessível diretamente em “O meu perfil” e “Escritório de Impostos”, com preenchimento parcialmente automático. A submissão do W-8BEN reduz a retenção na fonte sobre dividendos norte-americanos de 30% para 15%, ao abrigo da convenção de dupla tributação entre Portugal e os Estados Unidos.
A Freedom24 não reporta diretamente à AT portuguesa, dado que opera em regime LPS e não está estabelecida em Portugal. O cliente deve declarar manualmente os rendimentos no IRS, incluindo no Anexo J para rendimentos de fonte estrangeira. A corretora disponibiliza relatórios de transações para efeitos fiscais descarregáveis em PDF ou Excel a partir da plataforma, com filtragem por tipo de informação, ano fiscal e moeda. A responsabilidade pela declaração correta é inteiramente do cliente em ambos os casos, mas a XTB oferece uma vantagem operacional significativa ao contribuir para o pré-preenchimento do IRS.
Qual das Duas se Adapta Melhor ao Teu Perfil?
A XTB e a Freedom24 são corretoras reguladas, com modelos distintos que respondem a perfis de investidores diferentes. Não existe uma escolha universalmente superior: a decisão depende do que valorizas mais.
Se o teu foco principal é investir em ações e ETFs com 0% de comissão até 100.000 euros mensais, tens preferência por uma corretora com presença local em Portugal, queres que o IRS seja pré-preenchido automaticamente com os teus dados de investimento, e não precisas de obrigações individuais, opções nem futuros, a XTB tem vantagens práticas muito concretas para o investidor português. A plataforma xStation 5 é completa, o acesso a mercados nórdicos e polacos é diferenciador, e a remuneração automática do saldo não investido acrescenta valor sem qualquer esforço adicional.
Se procuras aceder a uma gama muito mais ampla de produtos (obrigações individuais, opções, futuros, mercados asiáticos como Hong Kong), se negocias frequentemente com conversão cambial (o spread de aproximadamente 0,005% da Freedom24 é muito competitivo), ou se a amplitude de mais de 40.000 ações e 3.600 ETFs é relevante para a tua estratégia, a Freedom24 responde a essas necessidades. O facto de a empresa-mãe estar cotada no NASDAQ com auditorias Deloitte e normas PCAOB é também um elemento de transparência relevante. Considera, no entanto, a taxa de 7 euros por levantamento e os 100 euros de encerramento de conta como custos a ter em conta.
Abre a Tua Conta na Freedom24
Se depois de ler esta comparação a Freedom24 se aproxima do teu perfil de investidor, podes abrir a tua conta diretamente através do nosso link de afiliado:
O processo é totalmente digital, o depósito mínimo é de 1 euro, e tens acesso a uma conta de demonstração para explorar a plataforma antes de investires capital real. Novos clientes podem ainda beneficiar de uma promoção de boas-vindas com até 20 ações gratuitas, sujeita a condições e termos vigentes na data de adesão. O suporte está disponível em português, tanto por email e telefone como através do escritório ibérico em Madrid.
Investir envolve risco de perda de capital, incluindo a possibilidade de perder a totalidade do valor investido. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Antes de investires, avalia o teu perfil de risco e, se necessário, procura aconselhamento financeiro independente.
Apoiar igormazin com LCR
