$| Boas 👋 |
| Ok, isto é daquelas situações que fazem qualquer manual de economia corar de vergonha. Dois relatórios de inflação assustadores em 24 horas e o mercado? Nos máximos históricos. Como se nada fosse. |
| A verdade é que a inteligência artificial tomou conta da narrativa. E enquanto os investidores estiverem obcecados com os triliões em capex da Meta, Microsoft, Alphabet e Amazon, a inflação parece ter passado a ser apenas ruído de fundo. |
🎢Quando a IA Engole o Macro Todo
O CPI de abril disparou para 3,8% em termos anuais, o valor mais alto desde maio de 2023. Já o PPI atingiu os 6,0%, a pior leitura no atacado desde dezembro de 2022. Em condições normais, estes números fariam os mercados tremer. Mas estamos longe de condições normais.
| O S&P 500 e o Nasdaq continuam a negociar perto de recordes. Os salários reais caíram 0,3% e o crescimento de emprego continua a abrandar, mas os animal spirits estão todos concentrados nos nomes da IA. |
| No último mês, Micron ($MU) subiu uns impressionantes 89,5%, $NVDA avançou 19,5%, $GOOGL ganhou 25% e o VanEck Semiconductor ETF ($SMH) valorizou 29,3%. Entretanto, o CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, integrou a comitiva de executivos que acompanhou Trump a Pequim, um sinal claro de que o papel geopolítico dos semicondutores nunca foi tão relevante. |
| Há um risco que poucos mencionam: o mesmo mercado que ignora inflação elevada pode cair se um CEO de tech der uma orientação desapontante. A fragilidade mudou de sítio, saiu do macro e foi parar aos earnings calls. |
📊 Análise Técnica – Micron ($MU)
| A ação está nos $724,66 após uma queda de 2,97%, interrompendo uma subida quase vertical que a levou perto dos $800. Depois de uma valorização de quase 90% num mês, alguma correção era mais do que esperada. |
| O MACD permanece em território positivo extremo (98,25), mas começa a mostrar sinais de exaustão. As linhas mantêm-se elevadas, porém a distância entre elas pode estar a diminuir, o que sugere que o momentum explosivo dos últimos meses está a arrefecer.. |
| A zona dos $700 surge como suporte psicológico crítico, enquanto os $800 permanecem como resistência imediata. |
| O cenário mais provável é uma consolidação entre os $700 e os $750 nas próximas sessões, antes de uma nova tentativa de ataque aos máximos… desde que a zona dos $700 se mantenha firme. Se esse nível ceder, o próximo suporte relevante está mais abaixo e a conversa muda de tom. |
📊 Market Snapshot
🏢 Outros destaques nos mercados
- Cerebras dispara 68% na estreia em bolsa — a fabricante de chips de IA $CBRS estreou no mercado com uma valorização de 67 mil milhões de dólares, após levantar pelo menos 5,6 mil milhões no maior IPO tecnológico do ano.
- Boeing cai 5% com acordo aquém das expectativas — a $BA recuou depois de a China ter aceite comprar apenas 200 aviões, muito abaixo dos 500 que os analistas antecipavam.
- Ackman abre posição na Microsoft — a Pershing Square ($PS) revelou uma posição core na $MSFT após a queda de 15% das ações este ano, argumentando que o mercado subestima a durabilidade das plataformas da empresa.
- Private equity de olho na Magnum Ice Cream — a Blackstone ($BX) e a CD&R estão a explorar ofertas pela $MICC, cujas ações dispararam 16% no pré-mercado após terem caído perto do preço de IPO.
📑 Earnings das empresas
Resultados divulgados:
- Applied Materials ($AMAT) — supera expectativas com receita de 7,91 mil milhões de dólares (+11,4% YoY), acima em 219 milhões, e EPS de $2,86 (+19,7% YoY), acima em $0,18. A empresa elevou as perspetivas de vendas, prevendo crescimento superior a 30% no negócio de equipamento para chips.
- Nu Holdings ($NU) — fica aquém das estimativas com receita de 4,97 mil milhões de dólares (+55,3% YoY), abaixo em 74 milhões, e EPS de $0,18 (+50% YoY), abaixo em $0,01.
- Credicorp ($BAP) — fica aquém das estimativas com receita de 1,55 mil milhões de dólares (+9,4% YoY), abaixo em 196 milhões, e EPS de $6,59 (+9,5% YoY), abaixo em $0,47.
Resultados a serem divulgados:
- NVIDIA ($NVDA) — reporta quarta-feira. Analistas estimam receita de 78,93 mil milhões de dólares (+79,1% YoY) e EPS de $1,76 (+83,3% YoY).
- Walmart ($WMT) — reporta quinta-feira. Analistas estimam receita de 174,51 mil milhões de dólares (+5,4% YoY) e EPS de $0,66 (+8,2% YoY).
- The Home Depot ($HD) — reporta terça-feira. Analistas estimam receita de 41,54 mil milhões de dólares (+4,2% YoY) e EPS de $3,41 (-4,2% YoY).
📈 Gráfico do dia
⛽ Combustíveis
Vais Pagar Mais Ou Menos No Próximo Depósito?
| A partir de segunda-feira, o Governo ajusta o desconto no ISP: reduz 0,027 cêntimos por litro no gasóleo e aumenta 0,745 cêntimos na gasolina. Na prática, o gasóleo deverá descer cerca de um cêntimo e a gasolina subir quatro cêntimos. |
| Este mecanismo existe desde que a crise geopolítica no Médio Oriente disparou os preços do petróleo. O Governo ajusta o ISP semanalmente para tentar amortecer as oscilações, mas só compensa parcialmente. |
| Na sexta-feira, o gasóleo estava a 1,960€/litro e a gasolina a 1,976€. Vale a pena comparar preços entre postos antes de abastecer. |
💰 Ação do dia
💬 Trump compara relação com a China à era Biden
Trump partilhou uma imagem a comparar dois momentos com Xi Jinping: um com Biden de costas e outro consigo num aperto de mão, acompanhado da frase “What a Difference!”.
💎Patrocinador
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| A Freedom24 é uma plataforma que permite aceder a ações, ETFs e outros instrumentos financeiros em bolsas como a NASDAQ e a NYSE. |
| Há várias ferramentas para utilizar nos gráficos, informações de mercado e dados fundamentais das empresas. |
| No botão abaixo permite aceder a uma campanha limitada até dia 30/06/2026: |
| Obrigado!🙏 |
| Quero agradecer por estares nesse lado a acompanhar o meu trabalho. |
| Deste lado cá estarei para te apoiar com os meus estudos! |
| Até uma próxima! |
Disclaimer 📌
O conteúdo partilhado serve apenas para fins informativos e educacionais. NÃO representa qualquer tipo de aconselhamento financeiro implícito ou explícito, NEM recomendação de investimento.
😆 Para rir um pouco…
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