Hoje vou falar-vos dos dois principais fundos, renda fixa e renda variável e mostrar a diferença entre eles, depois da análise que irei fazer a seguir irão perceber que investir em renda variável existe mais exposição ao risco de perda de capital, mas no longo prazo é mais rentável que a renda fixa.
FUNDOS DE RENDA FIXA
Os fundos de renda fixa são aqueles onde a maioria de seus ativos é investido em rendas fixas por exemplo: obrigações, títulos de dívida pública, …. A evolução das taxas de juro é a principal medida que afeta esses mesmos fundos, porque um aumento reduz o valor dos títulos de carteira, e uma queda aumenta. Outro dos fatores que inclui o risco no crédito (defeito) é, a moeda. Quanto mais curto for o prazo de vencimento dos títulos adquiridos menor será o risco de taxa (relacionado com a duração). Em teoria, um prazo mais alargado trará maior risco mas também maior rentabilidade.
Algumas características dos fundos de renda fixa:
- A não exposição das acções às rendas variáveis , não tendo sido avaliado o fundo dentro da vocação monetária.
- Máximo de 10% em risco divisa.
- Renda Internacional Fixa: Ausência de exposição à renda variável.
- Possibilidade de ter mais de 10% de exposição no risco de divisa.
- Euro Rendimento Misto e Fixo: Menos de 30% de exposição à renda variável.
A Soma dos investimentos em valores de renda variável emitidos por entidades radicadas, fora da zona euro, mais a exposição ao rico de divisa que não superará 30%.
FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL OU FUNDO DE AÇÕES
São os fundos que investem a maior parte dos seus activos numa carteira de acções ou índices dos mesmos. O seu comportamento pode estar ligado a um índice, uma carteira de acções, moedas, ou uma mistura de todos.
EXPOSIÇÃO RENDA VARIÁVEL ZONA EURO
- Mais de 75% de exposição a rendas variáveis.
- Máximo de 30% na exposição ao risco cambial.