Há poucos dias fiz o exame do CFA, que é o chartered financial analyst, nível 1 e quero partilhar qual foi a minha abordagem de estudo, tendo o tempo de estudo super limitado.
O que significa Chartered?
Em primeiro lugar devo explicar que o Chartered significa obter um determinado nível de competências para ser reconhecido com um título formal pela respetiva organização profissional.
Neste caso como analista financeiro. Sendo que no CFA existe 3 níveis, um exame para cada nível.
Como ser um CFA Charterholder?
Para ser um CFA Charterholder é necessário passar nestes 3 exames, e ter 4000 horas de experiência na área, ou seja, um mínimo 3 anos em algo que contribua para a tomada de decisão em investimentos: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/charter
Depois basta submeter 2 a 3 cartas de recomendação sobre a tua competência profissional. E claro pagar as anuidades para a submissão e aprovação, que são 299$ segundo o site oficial: https://www.cfainstitute.org/en/membership/apply
Custo do exame
Agora cada exame tem um custo de 1250$, mas é possível obter um desconto para 940$ caso a inscrição para o exame seja com cerca de 8 meses de antecedência: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/exam
Mais 350$ na primeira adesão. Ou seja, o primeiro exame fica a 1290 ou a 1600$, que é quase 1500€ (neste momento). E se reagendares são mais 250$.
Taxa média de aprovação no CFA nível 1
E para aquecer, a taxa média de aprovação no primeiro exame, nos últimos 10 anos, é de 41%. E nos últimos exames a taxa de aprovação ainda foi mais baixa: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/exam/results-info
Ou seja, praticamente 60% das pessoas falham neste exame e para tentar novamente têm que pagar de novo os tais 1250, ou 940$ se inscreverem com antecedência: https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/exam
Pré-requesitos para o exame CFA nível 1
No entanto, existe alguns pré-requisitos tal como podes ver aqui.
No meu caso, como tenho licenciatura em finanças e contabilidade no ISCTE, estava apto a inscrever-me: https://help.cfainstitute.org/s/article/CFA-Program-Enrollment-Requirements
Margem de tempo para o estudo
Por isso, na minha perspetiva, é aconselhável dar uma margem de 6 meses para se dedicar ao estudo até o exame. E principalmente nos últimos 3 meses, reforçar esse estudo para ficar vivido na memoria.
Acontece que eu inscrevi-me em Janeiro deste ano para o exame de Agosto, porque pensava que até Agosto tinha imenso tempo, mas com os meus projetos, vídeos, investimentos, e todas as atividades, apenas comecei a estudar a sério um mês antes.
Ou seja, isto é mesmo muito pouco tempo e não recomendo a ninguém. Ainda por cima tendo em conta todos os custos.
A minha estratégia de estudo
De qualquer modo, eu tinha esta noção e por isso apliquei a estratégia de estudo mais agressiva que conheço. Que é: Primeiro, estudar e focar-me nos tópicos que saem mais no exame.
Ou seja, foquei-me principalmente nos retângulos azul, sobre ética e conduta profissional, e sobre análise das demonstrações financeiras, depois a verde sobre fixed income e equity investments, a seguir as que estão amarelo sobre métodos quantitativos, economia e corporativas, e por fim foquei-me menos nas que estão a vermelho.
Volumes para estudar
Nos primeiros dias vi por alto todos volumes para ter uma pequena noção da matéria. São 6 volumes e cada um tem entre 500 e 800 páginas. Honestamente se tivermos pouco tempo até o exame, então acredito que não vale a pena.
Learning Ecosystem
Depois eles têm no seu sistema informático algo chamado Learning Ecosystem, e aqui têm um plano de estudo, exercícios, e esclarecimento de dúvidas que pode ajudar muito.
Mas mesmo assim, para quem tem pouco tempo até o exame, acredito que haja algo melhor.
uWorld
O site chama-se uWord, depois em finance há uma secção para o cfa nível 1 e aqui podemos registar gratuitamente durante os primeiros 7 dias.
Até há poucos dias eram 90 dias gratuitos e não apenas 7, mas tal como podes ver, esses 90 dias agora têm um custo de 199$.
Honestamente, eu acredito que vale a pena mesmo que agora tenha este custo, pois inclui muita informação que poderá ajudar bastante no exame.
Ou seja, há u site chamado uWorld, depois em finance há uma secção para o CFA nível 1, e aqui podemos registar gratuitamente durante os primeiros 90 dias.
Na minha perspetiva, 3 meses dá e sobra para fazer todos os 2400 exercícios deste site. Apesar de ter havido uma vez que demorei 2 horas a fazer um exercício.
De qualquer modo, como eu tinha apenas cerca de 1 mês, só consegui fazer cerca de 1000 exercicios, e os restantes fui apenas vendo o formato da pergunta e a respetiva resolução.
Fórmulas para o exame
Depois é mesmo muita matéria, apesar das perguntas não serem muito complicadas, a quantidade de fórmulas a decorar é enorme. Mas com a prática vai ficando mais fácil. Eu sei que decorei dezenas de formulas, mas não tenho a certeza se chega a mais de 100. Deixo aqui um post no linkedin que te pode ajudar: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7092807633773961216?utm_source=share&utm_medium=member_desktop
Mas o verdadeiro desafio é realmente compreender cada tópico, pois as perguntas requerem um bom entendimento dos conceitos e da sua utilidade.
Mockup exames
Por fim, eu nos últimos 4 dias fiz 4 exames-teste, chamados de mockup, e apesar de estar classificado como Avançado em praticamente todos os tópicos, não é o suficiente porque significa entre 50 a 60% de respostas corretas.
Resultados para passar no exame
O que é mau a meu ver, visto que é recomendável alcançar um resultado acima de 70% nos mockups: https://testprepinsight.com/resources/cfa-exam-pass-rates/
É claro que também há quem passe com menos de 70% porque o método de avaliação não é simples, e cada tópico é avaliado. https://www.cfainstitute.org/en/programs/cfa/exam/understanding-your-result
O meu exame
Dito isto, já terminei o meu exame, correu assim a assim. É um exame com 180 perguntas, de 4 horas e 30 minutos, dividido em 2 partes com um pequeno intervalo no meio.
E só daqui a cerca de 2 meses é que saberei se passei ou não. E é obrigatório levar o passaporte e apenas é permitido certas calculadoras, como esta: https://www.amazon.es/gp/product/B07N64CWWR/ref=ppx_yo_dt_b_asin_title_o04_s00?ie=UTF8&th=1
E se reprovar?
No entanto, mesmo que reprove, eu não sou uma pessoa de desistir facilmente dos meus objetivos. Posso é demorar mais tempo. Isto aplica-se com tudo na minha vida, seja projetos ou a nível pessoal.
Próximos objetivos
Mas agora que terminei o exame, o meu próximo objetivo é lançar o meu primeiro livro. Também só tenciono escrever um com quase todo o meu conhecimento, inúmeras formas de ganhar dinheiro que já foram testadas, história de vida, dicas auto-construtivas, lições, etc.
Mas ainda deve levar 1 ano até terminar. Por isso no futuro darei mais novidades, obrigado e até uma próxima!