Trading212 vs Degiro: Comparação Completa para Investidores em Portugal

Compara Trading 212 e DEGIRO em comissões, produtos, proteção de capital e apoio ao cliente. Qual a melhor opção para investidores em Portugal em 2026?

Escolher uma corretora não é uma decisão trivial. Para quem reside em Portugal e quer investir em ações e ETFs, a Trading 212 e a DEGIRO são duas das opções mais referenciadas no mercado europeu. Têm perfis distintos: a Trading 212 destaca-se pela ausência total de comissões e por ferramentas de investimento automático; a DEGIRO aposta numa vasta gama de produtos e numa licença bancária que oferece maior proteção ao dinheiro não investido.

Nesta comparação, analisamos os dois brokers com base nos factos disponíveis para residentes em Portugal, sem preferências, para que possas decidir qual se adapta melhor ao teu perfil. Os dados de regulação, comissões, produtos e proteção de capital provêm exclusivamente das fontes de referência de cada broker.

🛡Regulação e segurança

A entidade legal que serve os clientes portugueses é diferente em cada broker, e essa diferença tem consequências práticas na proteção do teu capital.

A Trading 212 atende residentes em Portugal através da Trading 212 Markets Ltd., regulada pela CySEC (Comissão de Valores Mobiliários do Chipre), com licença 398/21. A proteção do investidor é assegurada pelo Fundo de Indemnização aos Investidores (ICF) do Chipre, até 20.000 euros (cobrindo numerário e ativos combinados). Os fundos dos clientes são mantidos em contas segregadas em instituições de crédito parceiras, e existe proteção contra saldo negativo.

A DEGIRO opera sob a entidade flatexDEGIRO Bank AG, que detém uma licença bancária alemã, supervisionada pela AFM e DNB nos Países Baixos e pela BaFin na Alemanha. Este estatuto bancário é determinante: o dinheiro não investido fica numa Conta Caixa pessoal com IBAN próprio, protegida até 100.000 euros pelo Fundo de Garantia de Depósitos alemão (DGS). A proteção sobre valores mobiliários (caso os ativos segregados não possam ser devolvidos) atinge os 20.000 euros pelo sistema alemão de indemnização a investidores. A DEGIRO está ainda registada na CMVM para prestação de serviços transfronteiriços em Portugal.

Em termos de transparência institucional, a empresa-mãe da DEGIRO, a flatexDEGIRO Bank AG, está cotada na Bolsa de Valores de Frankfurt (ticker FTK.DE), o que implica obrigações de reporte público. A Trading 212 é uma empresa privada, não cotada em bolsa, sem obrigação de publicar relatórios financeiros anuais.

Para o investidor português, a diferença mais relevante é esta: o dinheiro que não está investido tem uma cobertura até 100.000 euros na DEGIRO e até 20.000 euros na Trading 212.

📊Produtos disponíveis

A gama de produtos é uma das diferenças mais significativas entre os dois brokers.

Trading 212 disponibiliza mais de 10.000 ações e ETFs reais combinados, com acesso a bolsas como NYSE, NASDAQ, Euronext Lisboa, Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Börse XETRA, Bolsa de Madrid, Wiener Börse e London Stock Exchange, entre outras. Permite investimento em frações de ações a partir de 1 euro. Disponibiliza ainda CFDs sobre ações, índices, matérias-primas, forex e criptomoedas (produtos de alto risco, com alavancagem). As criptomoedas só estão acessíveis via CFD: não há custódia direta de cripto. Não estão disponíveis obrigações reais, opções, futuros nem fundos de investimento.

DEGIRO oferece uma gama consideravelmente mais ampla de classes de ativos:

• Ações reais em mais de 50 bolsas em mais de 30 países
• Cerca de 2.000 ETFs UCITS (incluindo uma seleção de ~100 com primeira operação gratuita por mês)
• Mais de 250 fundos de investimento
• Obrigações (governamentais e empresariais, principalmente em bolsas europeias)
• Opções (em 12 mercados, incluindo Eurex, MEFF e Euronext LIFFE)
• Futuros (em 14 mercados)
• Warrants
• Criptomoedas reais (acesso direto desde outubro de 2025, além de Crypto-Trackers como ETNs)
• Ações fracionadas: NÃO disponíveis
• CFDs: NÃO disponíveis
• Forex: NÃO disponível

A DEGIRO chega a mercados como Turquia, Austrália, Hong Kong, Japão e Singapura. Contudo, nem a DEGIRO nem a Trading 212 dão acesso direto a bolsas como a Bolsa do Cazaquistão (KASE) ou a Astana International Exchange (AIX): para quem procura exposição a mercados emergentes menos habituais, a Freedom24 é uma alternativa a considerar, com acesso a essas bolsas que os dois brokers aqui comparados não cobrem.

💰Comissões e custos

Este é, provavelmente, o critério mais consultado. As estruturas são bastante diferentes.

Trading 212 (conta Invest):

• Compra e venda de ações e ETFs reais: 0% de comissão em todos os mercados suportados
• Taxa de custódia: 0%
• Taxa de inatividade: 0%
• Taxa de levantamento (transferência bancária): 0%
• Taxa de conversão cambial: 0,15% por transação em moeda diferente da base da conta (compra e venda, portanto cerca de 0,30% na operação completa)
• Depósitos por transferência SEPA: gratuitos
• Depósitos por cartão de débito/crédito, Google Pay ou Apple Pay: 0,7% após o limite vitalício gratuito
• Transferências de carteira (entrada e saída): gratuitas

DEGIRO:

• Ações negociadas em Portugal, EUA e Canadá: 2 euros por operação (1 euro de comissão + 1 euro de gestão)
• Principais mercados europeus (Alemanha XETRA, França, Itália, Países Baixos, Reino Unido, entre outros): 4,90 euros por operação (3,90 + 1 euro)
• Mercados asiáticos (Austrália, Hong Kong, Japão, Singapura) e Frankfurt: 6 euros por operação (5 + 1 euro)
• Seleção de ETFs gratuitos (~100 ETFs): 0 euros ou 1 euro na primeira operação por ETF por mês, acima de um volume mínimo
• Taxa de conversão cambial: 0,25%
• Taxa de conectividade: 2,50 euros por ano por bolsa não doméstica utilizada (com teto de 0,25% do valor máximo anual da carteira; não se aplica ao mercado português nem à Seleção de ETFs)
• Depósitos SEPA: gratuitos; transferências instantâneas Sofort/Trustly: 1 euro (a primeira é gratuita)
• Levantamentos: gratuitos
• Dados de mercado em tempo real: gratuitos para CHI-X, Euronext e EUA CME; pagos para outros mercados (por exemplo, Espanha BME e MEFF: 4,50 euros/mês; Reino Unido: 8 euros/mês)

Para investidores que negoceiam frequentemente em vários mercados europeus, as comissões por operação da DEGIRO acumulam rapidamente. Para quem adota uma estratégia de compra e manutenção de ETFs da Seleção gratuita, o custo pode ser próximo de zero. Já na Trading 212, a ausência de comissão por operação simplifica o cálculo para qualquer mercado suportado, sendo a taxa de câmbio de 0,15% o principal custo variável.mero de títulos, o modelo do Freedom24 (0,02 euros por ação) pode ser mais vantajoso. A taxa de câmbio é claramente favorável ao Freedom24 (cerca de 0,005% contra 0,25% na DEGIRO), o que importa em qualquer operação em moeda diferente da base da conta.

📈Juros sobre saldo não investido

Quando o dinheiro está na conta à espera de ser investido, o que acontece com ele?

Trading 212 paga juros sobre o saldo não investido, mas é necessário ativar essa funcionalidade (os fundos passam a ser depositados em Fundos do Mercado Monetário Qualificados e em instituições de crédito parceiras). Para residentes em Portugal (entidade CySEC), a taxa atual é de aproximadamente 2,20% ao ano em euros (taxa variável, acompanha as taxas de referência do BCE). Não há saldo mínimo nem máximo. Os juros acumulam-se diariamente. A remuneração está disponível em múltiplas divisas.

DEGIRO não paga qualquer juro sobre o saldo não investido. O dinheiro fica na Conta Caixa pessoal junto à flatexDEGIRO Bank AG, protegido até 100.000 euros pelo DGS alemão, mas sem rendimento. As taxas de juro negativas que vigoraram historicamente foram eliminadas em agosto de 2022, mas não existe remuneração positiva.

Esta diferença é relevante para quem mantém liquidez na conta durante períodos prolongados. Com a Trading 212, esse dinheiro gera um rendimento, ainda que modesto e variável. Com a DEGIRO, o capital fica protegido mas inativo.

📊Plataformas e ferramentas

Trading 212 disponibiliza uma plataforma web e aplicação móvel (iOS e Android) desenhadas para serem acessíveis a investidores sem experiência prévia. As funcionalidades mais distintivas são:

• AutoInvest e Pies: cria carteiras personalizadas com até 100 ativos por Pie, com investimento periódico automático (DCA a nível de carteira). Podes usar Pies criadas por ti, modelos pré-construídos ou Pies partilhadas pela comunidade.
• Conta demonstração: gratuita, acessível diretamente na aplicação, permite praticar sem arriscar capital real.
• Análise de ações e ETFs com informação básica a intermédia (resumos, rácios, dados da empresa).
• Abertura de conta normalmente concluída no mesmo dia, totalmente digital.

DEGIRO disponibiliza um Webtrader proprietário com quatro áreas principais (Mercados, Estados, Ordens, Preços) e aplicação móvel (iOS e Android). A aplicação móvel tem menos funcionalidades do que a versão web (não permite, por exemplo, alterar definições de conta ou gerir multidivisa a partir do telemóvel). Pontos de destaque:

• Agenda (calendário de dividendos, resultados, estimativas de analistas)
• Academia DEGIRO com cerca de 10 lições e tutoriais em vídeo
• Informação sobre acionistas e insiders por empresa
• Validade de ordens até 90 dias
• Sem conta demonstração (não existe)
• Sem planos de investimento automático (as ordens periódicas têm de ser colocadas manualmente)

Para investidores que valorizam a automatização e a simplicidade, a Trading 212 tem vantagem clara com os Pies e o AutoInvest. Para quem quer aceder a derivados (opções, futuros) e a uma gama mais ampla de instrumentos, a DEGIRO oferece essa profundidade, ainda que a plataforma seja menos sofisticada do que soluções profissionais.

🇵🇹 Apoio ao Cliente e Presença Local

O apoio ao cliente é um fator muitas vezes subestimado na escolha de uma corretora, mas que se revela decisivo quando surge um problema.

Trading 212 disponibiliza apoio por chat dentro da aplicação e por e-mail. O atendimento é feito exclusivamente em inglês: não existe apoio em português. Não há linha telefónica. Não há escritório em Portugal. Para questões simples, as respostas tendem a ser rápidas; para questões mais complexas, as respostas podem ser mais demoradas ou menos personalizadas, segundo avaliações independentes.

DEGIRO disponibiliza apoio em português europeu, com linha telefónica (+351 308 804 692), disponível de segunda a sexta-feira, das 08:00 às 22:00. Existe também apoio por e-mail e chatbot (sem chat ao vivo com agente). Não tem escritório em Portugal, mas a disponibilidade de apoio telefónico em português é uma diferença concreta para quem prefere comunicar na língua materna. Avaliações independentes apontam o apoio ao cliente como um ponto historicamente menos forte da DEGIRO, com variabilidade nos tempos de resposta por e-mail.

Em suma, a DEGIRO oferece mais canais (incluindo telefone) e suporte em português; a Trading 212 oferece apenas chat e e-mail, em inglês.

🇵🇹 Fiscalidade para residentes em Portugal

Nenhum dos dois brokers faz retenção na fonte sobre mais-valias para residentes em Portugal: o investidor tem de declarar os ganhos no IRS, no Anexo J.

Trading 212 fornece extratos anuais que o cliente utiliza para preencher manualmente a declaração de IRS. Não está confirmado o preenchimento automático via comunicação direta à Autoridade Tributária. Pode aplicar-se retenção na fonte sobre dividendos de ativos estrangeiros (por exemplo, 30% sobre dividendos de ações norte-americanas, reduzível para 15% mediante formulário W-8BEN, caso aplicável). Opera em Portugal ao abrigo da livre prestação de serviços, sem sucursal registada na CMVM.

DEGIRO também fornece relatórios anuais compatíveis com o IRS, disponíveis na secção Relatórios da plataforma. Está registada na CMVM para prestação de serviços transfronteiriços. O preenchimento automático via AT não está confirmado nas fontes disponíveis. As regras de retenção sobre dividendos seguem a mecânica dos tratados de dupla tributação aplicáveis (por exemplo, W-8BEN para dividendos norte-americanos).

Em ambos os casos, o investidor português deve organizar a informação manualmente para a declaração de IRS e, em caso de dúvida, consultar um contabilista ou consultor fiscal.

Qual das Duas se Adequa ao Teu Perfil?

Não existe uma resposta universal. A escolha depende do teu perfil, dos produtos que queres aceder e da importância que dás a cada um dos fatores analisados.

Se o teu foco é investir em ações e ETFs com o menor custo possível por operação, automatizar o investimento periódico com os Pies e o AutoInvest, começar com pequenos montantes graças às frações de ações a partir de 1 euro, e não te importares de comunicar em inglês com o apoio ao cliente, a Trading 212 apresenta uma proposta muito competitiva. A remuneração de 2,20% ao ano sobre o dinheiro não investido é um bónus para quem mantém liquidez na conta. A proteção do investidor fica nos 20.000 euros via ICF do Chipre.

Se valorizas uma gama de produtos mais ampla (obrigações, opções, futuros, fundos, criptomoedas diretas), preferes apoio ao cliente em português com linha telefónica, e dás importância à proteção de 100.000 euros sobre o dinheiro não investido via DGS alemão (garantida pela licença bancária da flatexDEGIRO Bank AG), a DEGIRO é a opção mais completa nessas dimensões. As comissões por operação são mais elevadas do que as da Trading 212, mas a Seleção de ETFs gratuitos permite minimizar custos para estratégias de investimento indexado. Para quem não quer que os seus títulos sejam emprestados a terceiros, a DEGIRO já não oferece essa opção desde a descontinuação da conta Custódia.

Existe ainda um aspeto que nenhum dos dois brokers cobre: o acesso a bolsas como a Bolsa do Cazaquistão (KASE) ou a Astana International Exchange (AIX), mercados emergentes com características próprias que ficam fora do alcance tanto da Trading 212 como da DEGIRO. Para quem procura esse tipo de diversificação geográfica menos convencional, vale a pena explorar alternativas como a Freedom24, que dá acesso direto a essas bolsas.

Outra Opção a Considerar: Freedom24

Se após comparar a Trading 212 e a DEGIRO concluíres que queres ir além dos mercados europeus e norte-americanos habituais, a Freedom24 é uma alternativa a ter em conta. Ao contrário da Trading 212 e da DEGIRO, a Freedom24 oferece acesso direto a bolsas como a Hong Kong Stock Exchange (HKEX), a Bolsa do Cazaquistão (KASE) e a Astana International Exchange (AIX), mercados que estas duas corretoras não cobrem.

Permite ainda a subscrição de determinadas IPOs norte-americanas ao preço de oferta, antes de as ações começarem a ser negociadas em bolsa, o que é uma funcionalidade pouco comum entre corretoras de retalho europeias. Com acesso declarado a mais de 15 bolsas globais e mais de 1.000.000 de instrumentos, a Freedom24 pode ser relevante para investidores que procuram uma diversificação geográfica mais ampla

Podes abrir a tua conta através do link:

FREEDOM24

O processo é totalmente digital, o depósito mínimo é de 1 euro, e tens acesso a uma conta de demonstração para explorar a plataforma antes de investires capital real. Novos clientes podem ainda beneficiar de uma promoção de boas-vindas com até 20 ações gratuitas, sujeita a condições e termos vigentes na data de adesão. O suporte está disponível em português, tanto por email e telefone como através do escritório ibérico em Madrid.

Investir envolve risco de perda de capital, incluindo a possibilidade de perder a totalidade do valor investido. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Antes de investires, avalia o teu perfil de risco e, se necessário, procura aconselhamento financeiro independente.