Lightyear vs Degiro: Comparação Completa para Investidores em Portugal em 2026

Comparação completa entre Lightyear e DEGIRO: comissões, produtos, segurança e fiscalidade para investidores em Portugal. Descobre qual se adapta ao teu perfil.

Escolher uma corretora online não é uma decisão trivial. Para investidores residentes em Portugal, duas opções que surgem frequentemente na conversa são a Lightyear e a DEGIRO: ambas têm comissões baixas, acesso a mercados internacionais e uma interface acessível a quem está a começar. Mas as semelhanças superficiais escondem diferenças estruturais que podem ser decisivas consoante o teu perfil.

Nesta comparação, analisamos as duas corretoras de forma objetiva, ponto a ponto: regulação, produtos disponíveis, comissões, remuneração do saldo, plataforma, suporte e implicações fiscais para residentes em Portugal. O objetivo é simples: ajudar-te a perceber qual das duas faz mais sentido para a tua situação concreta.

🛡Regulação e segurança

A Lightyear opera em Portugal ao abrigo do passaporte europeu, através da entidade Lightyear Europe AS, com sede em Tallinn, na Estónia, supervisionada pela Finantsinspektsioon (autoridade estónia de supervisão financeira). No Reino Unido, a entidade Lightyear UK Ltd está regulada pela FCA. Os ativos dos clientes são mantidos segregados dos ativos da empresa. Para valores em títulos norte-americanos, a custódia é feita via Alpaca Securities LLC, membro da FINRA e da SIPC, o que permite uma cobertura de até 500.000 USD nessa parcela da carteira. A proteção europeia, pelo Fundo de Compensação de Investidores estoniano, cobre até 20.000 EUR. A Lightyear não é um banco e não empresta os depósitos dos clientes.

A DEGIRO pertence ao grupo flatexDEGIRO Bank AG, uma entidade bancária alemã cotada na Bolsa de Frankfurt (FTK.DE), supervisionada pela AFM e DNB nos Países Baixos e pelo BaFin na Alemanha. O facto de ser um banco tem uma implicação prática relevante: o dinheiro não investido fica depositado numa conta pessoal (Conta Caixa) com IBAN próprio no flatexDEGIRO Bank AG, protegida até 100.000 EUR pelo sistema alemão de garantia de depósitos. A proteção sobre os títulos em custódia é de até 20.000 EUR (90% das perdas), ao abrigo do regime alemão de indemnização a investidores. A DEGIRO está também registada junto da CMVM para prestação de serviços transfronteiriços em Portugal.

Em termos de segurança do dinheiro não investido, a DEGIRO oferece uma vantagem clara: 100.000 EUR cobertos pelo fundo de garantia de depósitos bancário alemão. A Lightyear, por não ser banco, remunera esse saldo através de fundos do mercado monetário (ver secção seguinte), que não são depósitos garantidos.

📊Produtos disponíveis

A Lightyear oferece acesso a mais de 6.000 ações reais, incluindo mais de 4.000 cotadas nas bolsas norte-americanas (NYSE e NASDAQ), ações europeias em mais de 20 países e títulos britânicos na LSE. Estão também disponíveis ações canadianas e chinesas. O universo de ETFs é de mais de 350, todos sem comissão, de fornecedores como Vanguard, iShares, Amundi, VanEck, SPDR e Invesco. Estão disponíveis ações fracionadas e planos de investimento recorrente automatizado. A Lightyear disponibiliza ainda criptoativos ao abrigo da licença estónia de serviços de ativos digitais, bem como três portefólios pré-configurados (Balanced, Growth e Global). Não estão disponíveis obrigações, opções, futuros nem CFDs.

A DEGIRO tem uma cobertura de mercado significativamente mais ampla: mais de 50 bolsas em mais de 30 países, incluindo mercados como a Turquia, a Austrália, Hong Kong, o Japão e Singapura. O universo de ETFs ronda os 2.000 UCITS, com cerca de 100 na chamada “Seleção de ETFs” com condições especiais de comissão. Também estão disponíveis obrigações, opções (em 12 mercados), futuros (em 14 mercados), warrants, fundos de investimento (mais de 250) e, desde outubro de 2025, criptoativos em acesso direto, além dos já existentes Crypto-Trackers (ETNs de VanEck, CoinShares, WisdomTree e 21Shares). A DEGIRO não oferece ações fracionadas, CFDs nem forex.

Quem precisa de obrigações, derivados ou acesso a mercados asiáticos e emergentes encontra na DEGIRO uma oferta substancialmente mais completa. Quem investe principalmente em ações norte-americanas e ETFs de acumulação de forma regular encontrará na Lightyear uma proposta mais focada e igualmente funcional. Vale referir, a propósito de mercados menos convencionais, que corretoras como a Freedom24 vão ainda mais longe em termos de geografias disponíveis, nomeadamente com acesso direto à Bolsa de Hong Kong (HKEX) e à Bolsa do Cazaquistão (KASE e AIX), algo que nem a Lightyear nem a DEGIRO disponibilizam.

💰Comissões e custos

A estrutura de comissões da Lightyear é simples e transparente:

• Ações norte-americanas: 0,1% por ordem, com teto máximo de 1 USD
• Ações europeias: 1 EUR por ordem
• Ações britânicas: 1 GBP por ordem
• ETFs: 0 EUR (totalmente gratuitos)
• Conversão cambial: 0,35% por operação
• Sem comissão de custódia, sem comissão de inatividade, sem taxa de depósito (transferência bancária) e sem taxa de levantamento
• Depósitos por cartão ou Google Pay têm uma taxa de 0,5% acima de uma franquia vitalícia de 500 EUR

A estrutura da DEGIRO é mais granular:

• Portugal, EUA e Canadá: 2 EUR por ordem (1 EUR de comissão + 1 EUR de gestão)
• Principais mercados europeus (XETRA, França, UK, Itália, etc.): 4,90 EUR por ordem
• Mercados asiáticos e Frankfurt: 6 EUR por ordem
• Seleção de ETFs (~100 ETFs): gratuito ou 1 EUR (primeira transação elegível por ETF por mês)
• Restantes ETFs: mesma tarifa da bolsa correspondente
• Conversão cambial: 0,25% por operação
• Custo de conectividade: 2,50 EUR por ano por bolsa utilizada (exceto mercado doméstico e Seleção de ETFs), limitado a 0,25% do valor máximo anual da carteira
• Sem comissão de custódia em ações e ETFs, sem comissão de inatividade, levantamentos gratuitos
• Depósito por transferência SEPA: gratuito; Sofort/Trustly: 1 EUR por transferência (primeira gratuita)

Para um investidor que compra ETFs com regularidade, a Lightyear é claramente mais barata nos ETFs que não estão na seleção gratuita da DEGIRO. Para quem opera maioritariamente na bolsa portuguesa ou norte-americana, as 2 EUR da DEGIRO por ordem são competitivas, especialmente para ordens de valor elevado onde 0,1% da Lightyear (máximo 1 USD) seria equivalente. A taxa de FX da DEGIRO (0,25%) é ligeiramente mais baixa do que a da Lightyear (0,35%), o que pode ser relevante para quem compra muitos títulos fora da sua moeda base.

📈Juros sobre saldo não investido

Este é um dos pontos de diferenciação mais marcados entre as duas corretoras.

A Lightyear remunera o saldo não investido através de Fundos do Mercado Monetário (MMF) de rating AAA, geridos pela J.P. Morgan Asset Management e pela BlackRock. As taxas anunciadas em agosto de 2026 são de aproximadamente 2,24% APY em EUR, 3,68% APY em USD e 3,85% APY em GBP. A adesão é feita dentro da aplicação e os fundos mantêm liquidez elevada. É fundamental perceber que estes MMFs são instrumentos de investimento com valor patrimonial líquido variável e não depósitos garantidos: o capital não está coberto por qualquer fundo de garantia de depósitos. A comissão anual da Lightyear sobre estes fundos é de 0,10% (já incluindo as comissões do gestor), e os rendimentos declarados são tipicamente líquidos desses custos.

A DEGIRO não paga qualquer juro sobre o saldo não investido. O dinheiro fica depositado na Conta Caixa pessoal no flatexDEGIRO Bank AG, protegido até 100.000 EUR pelo fundo de garantia alemão, mas sem qualquer remuneração. Esta é uma opção estrutural da DEGIRO e não uma situação temporária.

Para investidores que mantêm saldos de tesouraria relevantes entre operações, a Lightyear oferece uma vantagem concreta. Contudo, é importante não confundir remuneração via MMF com juro bancário garantido: são produtos diferentes com perfis de risco distintos, ainda que os MMFs de rating AAA sejam considerados de risco muito baixo.

📊Plataformas e ferramentas

A Lightyear tem uma abordagem mobile-first: as aplicações para iOS e Android são a interface principal, embora exista também versão web. A plataforma inclui um screener integrado com filtros por setor, país, P/E, CAGR e rendimento de dividendos, planos de investimento recorrente automatizado, uma funcionalidade de inteligência artificial dentro da aplicação (“Lightyear AI”) e um serviço de transferência de carteira. A interface é descrita como limpa e acessível a iniciantes, com apresentação transparente de custos antes da execução de cada ordem. Não existe conta demo. As ferramentas avançadas de trading são limitadas quando comparadas com plataformas profissionais.

A DEGIRO disponibiliza uma plataforma web proprietária (Webtrader) organizada em quatro áreas principais: Mercados, Estados, Ordens e Preços. A aplicação móvel para iOS e Android é mais simples do que a versão web, com algumas funcionalidades ausentes, nomeadamente a gestão de configurações de conta e a conta multi-moeda. A plataforma inclui um serviço de notícias, uma secção de Agenda (calendário de dividendos, resultados, estimativas de analistas e gravações de apresentações de resultados) e acesso a informação sobre acionistas e insiders de cada empresa. Não existe conta demo. O conteúdo educativo está disponível na “DEGIRO Academy” com cerca de 10 lições, vídeos tutoriais e materiais gerais. A plataforma é adequada para investidores iniciantes e intermédios, mas pode parecer limitada a traders habituados a ferramentas como MetaTrader ou ProRealTime.

Nenhuma das duas corretoras oferece conta demo, o que significa que qualquer novo utilizador terá de depositar fundos reais para testar a plataforma. Em termos de sofisticação de ferramentas, ambas são adequadas ao perfil de investidor de longo prazo, sendo a Lightyear mais focada na experiência mobile e a DEGIRO com uma plataforma web mais estruturada.

🇵🇹 Apoio ao Cliente

O suporte da Lightyear funciona exclusivamente por e-mail (support@lightyear.com), sem linha telefónica, sem chatbot e sem escritório em Portugal. O tempo de resposta típico é inferior a 6 horas (testado abaixo das 24 horas). O website e a aplicação estão disponíveis em português, mas não há garantia de resposta em português por parte da equipa de suporte. A classificação no Trustpilot é de 4,7/5 com mais de 2.000 avaliações.

A DEGIRO oferece suporte por telefone, e-mail e chatbot, em português europeu. A linha portuguesa (+351 308 804 692) funciona de segunda a sexta-feira das 08:00 às 22:00. Das 16:00 às 21:00, o serviço disponível nessa linha é apenas em inglês, sendo necessário o número internacional (+31 20 261 30 72) para apoio em inglês nesse horário. Não existe escritório físico em Portugal, estando os escritórios localizados em Amesterdão. A classificação no Trustpilot é de aproximadamente 75% de avaliações positivas, num total de mais de 1.500 opiniões.

Para quem valoriza poder ligar para um número português a resolver um problema urgente, a DEGIRO tem uma vantagem clara. A Lightyear compensa com tempos de resposta por e-mail razoáveis e uma classificação Trustpilot elevada, mas a ausência de suporte telefónico pode ser um obstáculo em situações mais complexas.

🇵🇹 Fiscalidade para residentes em Portugal

Nenhuma das duas corretoras faz retenção automática de IRS na fonte nem preenche automaticamente a declaração fiscal junto da Autoridade Tributária. Em ambos os casos, o investidor residente em Portugal tem de declarar manualmente as mais-valias e dividendos no Anexo J (rendimentos de fonte estrangeira).

A Lightyear disponibiliza extratos e relatórios anuais dentro da aplicação para facilitar a preparação da declaração. O formulário W-8BEN (que reduz a retenção norte-americana sobre dividendos de 30% para 15%, ao abrigo da convenção entre Portugal e os EUA) é tratado gratuitamente dentro da aplicação. Os rendimentos gerados pelos Fundos do Mercado Monetário são considerados rendimentos de investimento e tributados em conformidade.

A DEGIRO fornece relatórios anuais na secção “Relatórios” da plataforma, em formato compatível com o preenchimento do IRS. A retenção sobre dividendos varia consoante o país de origem do ativo, e o formulário W-8BEN pode ser relevante para ativos norte-americanos. Para fundos de investimento transacionados através da DEGIRO, existe uma limitação específica: esses fundos não beneficiam de transferibilidade sem penalização fiscal, o que é um aspeto relevante para carteiras centradas em fundos. A taxa de tributação autónoma padrão em Portugal é de 28% sobre mais-valias e dividendos, com opção de englobamento.

Qual das Duas se Adequa ao Teu Perfil?

A resposta depende do teu perfil de investidor. A Lightyear é uma opção sólida para quem faz investimento regular em ETFs (totalmente gratuitos), valoriza a remuneração do saldo não investido em EUR, USD ou GBP via fundos do mercado monetário, e prefere uma experiência mobile limpa e moderna com comissões muito baixas em ações norte-americanas. É também a única das duas com conta empresarial disponível. A ausência de obrigações, derivados e conta demo são limitações reais para perfis mais complexos.

A DEGIRO é mais adequada a quem quer acesso a um universo de produtos mais vasto, incluindo obrigações, opções, futuros e warrants, e a quem valoriza a amplitude de mercados disponíveis (mais de 50 bolsas). A proteção do saldo não investido até 100.000 EUR pelo fundo de garantia bancário alemão é uma vantagem estrutural importante. A ausência de ações fracionadas, de planos de investimento recorrente automatizado e de qualquer remuneração sobre o saldo são desvantagens a considerar.

Para investidores que pretendem ir além dos mercados europeus e norte-americanos, convém saber que nem a Lightyear nem a DEGIRO oferecem acesso direto a bolsas como a de Hong Kong (HKEX) ou a do Cazaquistão (KASE e AIX). A Freedom24 cobre essa lacuna, sendo uma alternativa a explorar por quem procura diversificação geográfica em mercados emergentes e asiáticos que estas duas corretoras não alcançam.

Outra Opção a Considerar: Freedom24

Se depois de comparar a Lightyear e a DEGIRO concluíres que nenhuma das duas cobre os mercados que te interessam, nomeadamente bolsas como a de Hong Kong (HKEX), a do Cazaquistão (KASE) ou a Astana International Exchange (AIX), a Freedom24 pode ser uma alternativa a explorar

A Freedom24 oferece também acesso a IPOs selecionados ao preço de oferta, antes de o título começar a ser negociado no mercado secundário, uma funcionalidade que não está disponível em nenhuma das duas corretoras comparadas. Com acesso a mais de 15 bolsas globais e mais de 1.000.000 instrumentos, a plataforma destina-se a investidores que procuram amplitude geográfica e de produto acima da média.

Podes explorar a Freedom24 através deste link:

FREEDOM24

Investir envolve risco de perda de capital, incluindo a possibilidade de perder a totalidade do valor investido. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Antes de investires, avalia o teu perfil de risco e, se necessário, procura aconselhamento financeiro independente.