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Compara DEGIRO e XTB em comissões, plataforma, segurança e fiscalidade. Descobre qual das duas corretoras se adapta melhor ao teu perfil em 2026.
Escolher uma corretora é uma das decisões mais práticas que um investidor português pode tomar, e a comparação entre DEGIRO e XTB é das mais frequentes. Ambas têm presença consolidada em Portugal, regulação europeia, e oferecem acesso a ações e ETFs com comissões competitivas. Mas as diferenças entre elas são reais e relevantes, dependendo do que procuras: acesso a mais mercados, remuneração do dinheiro parado, ferramentas de análise, ou simplicidade fiscal.
Neste artigo comparamos as duas corretoras ponto a ponto, com base em dados verificados de 2026. Não há uma resposta universal sobre qual é a “certa”: há a que se encaixa melhor no teu perfil. Para quem investe regularmente em ETFs com montantes moderados e quer simplicidade fiscal, o contexto é diferente do de quem gere uma carteira diversificada por vários mercados europeus e pretende liquidez remunerada. Vamos às diferenças.
🛡Regulação e segurança
A DEGIRO opera sob a alçada da flatexDEGIRO Bank AG, entidade bancária alemã supervisionada pela AFM e DNB (Países Baixos) e pela BaFin (Alemanha). O facto de ser um banco, e não apenas uma empresa de investimento, tem uma consequência prática importante: o dinheiro parado na conta está protegido até 100.000 euros pelo Fundo de Garantia de Depósitos alemão (Entschädigungseinrichtung deutscher Banken). Os ativos (ações, ETFs) têm proteção adicional até 20.000 euros (90% de créditos reconhecidos) pelo regime alemão de indemnização a investidores. A DEGIRO está registada na CMVM para prestação de serviços transfronteiriços.
A XTB opera em Portugal através de uma sucursal diretamente registada na CMVM com o número 341, o que a coloca numa posição regulatória distinta da maioria das corretoras que operam via livre prestação de serviços. É supervisionada pela KNF polaca (regulador do grupo), pela FCA, CySEC, BaFin, e pela CMVM. Está cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia, com publicação regular de relatórios auditados. A proteção dos investidores recai sobre o esquema polaco KDPW: 100% até 3.000 euros e 90% do excedente, até um máximo aproximado de 22.000 euros por cliente. Parte dos fundos não investidos pode ser depositada em bancos parceiros na Alemanha, com eventual cobertura adicional até 100.000 euros, embora essa proteção não seja automática nem direta ao cliente, dependendo da estrutura jurídica das contas.
Em termos de proteção de cash, a DEGIRO oferece uma estrutura mais clara: a conta de caixa pessoal (Conta Caixa) tem IBAN próprio em nome do cliente e protecção garantida até 100.000 euros pelo DGS alemão. Na XTB, a camada adicional de proteção bancária é real mas condicionada. Para protecção de ativos (não cash), a XTB cobre até cerca de 22.000 euros e a DEGIRO até 20.000 euros, valores semelhantes na prática.
📊Produtos disponíveis
A DEGIRO oferece um leque de produtos muito alargado: ações reais em mais de 50 bolsas de 30 países, cerca de 2.000 ETFs UCITS, mais de 250 fundos de investimento, obrigações governamentais e corporativas, opções em 12 mercados, futuros em 14 mercados, warrants, e criptomoedas diretas desde outubro de 2025 (além dos Crypto-Trackers ETN já existentes). Não oferece CFDs nem Forex. Também não permite ações fracionadas.
A XTB disponibiliza mais de 7.000 ações reais em 16 mercados internacionais, mais de 1.900 ETFs, REITs, e ações fracionadas a partir de 10 euros. Oferece CFDs sobre Forex (mais de 60 pares), índices, matérias-primas e criptomoedas, com alavancagem até 1:30 para clientes de retalho na EU. Não disponibiliza opções nem futuros diretamente em mercados regulamentados, nem obrigações reais (a exposição a estes ativos faz-se via CFDs ou ETNs). Permite criar Planos de Investimento com até 9 ETFs por plano e até 9 planos por conta, com ponderações definidas pelo utilizador.
Em termos de geografias, a DEGIRO acede a mercados como Turquia, Austrália, Hong Kong, Japão e Singapura, que não estão disponíveis na XTB. A XTB inclui a Polónia e mercados nórdicos (Suécia, Noruega, Finlândia, Dinamarca), e tem acesso direto a NYSE e NASDAQ em dólares.
Uma nota relevante para investidores interessados em geografias mais exóticas: tanto a DEGIRO como a XTB estão centradas principalmente em mercados europeus e norte-americanos. A Freedom24, por exemplo, oferece acesso direto à Bolsa de Hong Kong (HKEX), à Bolsa do Cazaquistão (KASE) e à Astana International Exchange (AIX), mercados que nenhuma das duas corretoras aqui comparadas disponibiliza aos clientes de retalho.o cobrem.
💰Comissões e custos
A XTB aplica 0% de comissão em ações e ETFs reais até 100.000 euros de volume mensal. Acima desse valor, a comissão é de 0,2% por operação, com mínimo de 10 euros. O contador de volume reinicia a 1 de cada mês. Não há comissão de custódia para carteiras até 250.000 euros; acima disso, aplica-se 0,2% anual sobre o valor excedente, com mínimo de 10 euros por mês.
A DEGIRO funciona de forma diferente: cobra uma comissão fixa por transação mais uma taxa de gestão de 1 euro. Para o mercado português, norte-americano e canadiano, o total é de 2 euros por operação. Para os principais mercados europeus (Alemanha XETRA, França, Itália, Reino Unido, entre outros), o total é 4,90 euros. Para mercados asiáticos (Austrália, Hong Kong, Japão, Singapura) e Alemanha Frankfurt, o total é 6 euros. Existe ainda uma taxa de conectividade de 2,50 euros por ano por bolsa utilizada (excluindo Portugal e a lista de ETFs selecionados), limitada a um máximo de 0,25% do valor máximo anual da conta.
A DEGIRO oferece uma lista de aproximadamente 100 ETFs com custo zero ou 1 euro por transação (“Seleção de ETFs”), com uma operação elegível gratuita por ETF por mês acima de um volume mínimo. Para quem investe regularmente num conjunto fixo de ETFs desta lista, o custo pode ser virtualmente nulo.
No que respeita à conversão cambial, a XTB cobra 0,5% (até 0,8% aos fins de semana e feriados), mas este custo pode ser evitado configurando a conta em dólares para ativos norte-americanos. A DEGIRO cobra 0,25% de conversão automática nas transações em moeda diferente da conta. Para operações frequentes em mercados fora da zona euro, a diferença entre 0,25% e 0,5% acumula ao longo do tempo.
Para um investidor que compra ETFs europeus regularmente com montantes modestos, a XTB tende a ser mais barata (0% até 100.000 euros/mês). Para quem opera em muitos mercados diferentes ou tem volumes baixos por operação, as comissões fixas da DEGIRO podem ser competitivas, especialmente com a lista de ETFs gratuitos.e câmbio de 0,15% o principal custo variável.mero de títulos, o modelo do Freedom24 (0,02 euros por ação) pode ser mais vantajoso. A taxa de câmbio é claramente favorável ao Freedom24 (cerca de 0,005% contra 0,25% na DEGIRO), o que importa em qualquer operação em moeda diferente da base da conta.
📈Juros sobre saldo não investido
Este é um dos pontos de maior divergência entre as duas corretoras.
A DEGIRO não paga qualquer juro sobre o saldo não investido. O dinheiro fica na Conta Caixa pessoal, protegido até 100.000 euros pelo DGS alemão, mas sem qualquer remuneração. As taxas de juro negativas que existiram historicamente foram removidas a partir de agosto de 2022, mas não foram substituídas por remuneração positiva.
A XTB paga juros automáticos sobre o saldo não investido, sem necessidade de qualquer ativação. As taxas em vigor (à data das fontes consultadas) são: 2,30% anual nos primeiros 90 dias em euros (até 100.000 euros), e 0,90% anual após esse período ou acima desse valor. Em dólares, 3,40% nos primeiros 90 dias e 1,70% depois. Os juros são calculados diariamente e pagos nos primeiros dias úteis de cada mês. O dinheiro permanece disponível para levantamento a qualquer momento sem perda dos juros acumulados. As taxas são variáveis e atualizadas semanalmente.
Para quem mantém liquidez significativa em conta à espera de oportunidades, esta diferença é concreta: na DEGIRO, esse dinheiro não rende nada; na XTB, rende automaticamente a uma taxa variável mas positiva.
📊Plataformas e ferramentas
A plataforma da DEGIRO é proprietária, disponível em versão web (Webtrader) e aplicação móvel para iOS e Android. A interface é considerada acessível para investidores iniciantes e intermédios, com quatro áreas principais: Mercados, Estados (carteira, conta, ordens, transações, relatórios, favoritos), Ordens e Preços. Inclui agenda de dividendos, resultados de empresas, estimativas de analistas e acesso a informação sobre acionistas e insiders. A aplicação móvel é mais limitada do que a versão web: não permite alterar configurações da conta nem gerir contas em múltiplas moedas. Não existe conta de demonstração. A validade máxima de ordens é de 90 dias. Para traders habituados a plataformas com análise técnica avançada, a oferta é considerada insuficiente.
A XTB utiliza a xStation 5, plataforma proprietária disponível em browser, aplicação de desktop (Windows e Mac) e versão móvel (iOS e Android). Inclui gráficos avançados com múltiplos separadores e indicadores técnicos, calendário económico em tempo real, ferramentas de análise detalhada, e apresentação transparente de comissões e taxas cambiais antes da execução de ordens. A conta de demonstração, com saldo virtual, está disponível sem prazo de expiração (desde 2026), tanto na web como no móvel. A plataforma pode exigir um período de adaptação para utilizadores sem experiência prévia, dado o volume de funcionalidades disponíveis.
As funcionalidades educativas também diferem: a DEGIRO tem uma Academia com cerca de 10 lições, vídeos tutoriais e conteúdos gerais. A XTB oferece a XTB Academy com vídeos, cursos, webinars e relatórios de mercado (Market Outlook), além de eventos presenciais em Portugal.ade, ainda que a plataforma seja menos sofisticada do que soluções profissionais.
🇵🇹 Apoio ao Cliente e Presença Local
A XTB tem escritório físico em Lisboa (Praça Duque de Saldanha, n.º 1, piso 9), ativo desde 2010, e opera como sucursal registada na CMVM. O apoio ao cliente é prestado em português europeu por telefone (+351 211 222 980), email e chat integrado na plataforma. Organiza eventos e webinars locais em Portugal.
A DEGIRO não tem escritório físico em Portugal. As operações estão sedeadas em Amesterdão (Rembrandt Tower, 10.º andar). O apoio ao cliente em português europeu está disponível por telefone (+351 308 804 692), email e chatbot, de segunda a sexta-feira das 08:00 às 22:00 em português (a linha em inglês cobre das 16:00 às 21:00). Não existe chat ao vivo, apenas chatbot.
Para clientes que valorizam a possibilidade de contacto presencial ou um ponto de contacto local em caso de problema, a presença física da XTB em Lisboa é uma diferença concreta. Para a maioria das interações correntes, ambas as corretoras disponibilizam suporte telefónico em português.
🇵🇹 Fiscalidade para residentes em Portugal
Este é um dos pontos de maior impacto prático para investidores portugueses.
A XTB opera em Portugal através de uma sucursal registada na CMVM e, por isso, reporta diretamente as transações à Autoridade Tributária portuguesa. Isto significa que o pré-preenchimento do IRS inclui automaticamente os dados reportados pela XTB, o que reduz significativamente o trabalho manual na declaração fiscal. O cliente continua responsável por verificar e submeter a declaração, mas os campos relevantes aparecem já preenchidos. O formulário W-8BEN (para reduzir a retenção norte-americana sobre dividendos de 30% para 15%) está disponível diretamente na área de cliente, com preenchimento parcialmente automático e validação por SMS. A XTB disponibiliza também um ficheiro fiscal anual (PDF/Excel) na área de cliente.
A DEGIRO é registada na CMVM para serviços transfronteiriços, mas não tem estabelecimento em Portugal. Não há confirmação de reporte direto à AT nem de pré-preenchimento automático do IRS. Os ganhos de capital devem ser declarados pelo cliente no Anexo J. A DEGIRO disponibiliza relatórios anuais com a informação fiscal necessária, na secção de Relatórios da plataforma, mas o preenchimento da declaração é inteiramente da responsabilidade do cliente. A retenção em dividendos norte-americanos depende da disponibilidade do formulário W-8BEN junto da DEGIRO, algo que deve ser confirmado diretamente com a corretora.
Para quem considera a simplicidade fiscal uma prioridade, a XTB oferece uma vantagem operacional clara no contexto português.
Qual das Duas se Adequa ao Teu Perfil?
A DEGIRO e a XTB são duas corretoras sólidas, reguladas, com acesso a ações e ETFs reais, e com comissões competitivas face ao que os bancos tradicionais portugueses cobram. Mas servem perfis ligeiramente diferentes.
A DEGIRO destaca-se pelo acesso a um número muito alargado de bolsas e mercados (mais de 50, incluindo Turquia, Austrália, Japão, Hong Kong e Singapura), pela proteção clara de 100.000 euros sobre o cash via DGS alemão, e pela lista de ETFs com custo zero ou mínimo que favorece o investimento periódico sem acumulação de comissões. É uma escolha sólida para investidores de longo prazo com foco em diversificação geográfica ampla e em ETFs. As limitações mais relevantes são a ausência de remuneração sobre o saldo parado, a falta de conta de demonstração, a ausência de ações fracionadas, e o processo fiscal inteiramente manual.
A XTB é mais adequada para quem valoriza a simplicidade fiscal (pré-preenchimento do IRS), a remuneração automática do dinheiro não investido, uma plataforma mais sofisticada, a possibilidade de investir frações a partir de 10 euros, e a presença local em Lisboa. O modelo de 0% de comissão até 100.000 euros mensais é atrativo para a grande maioria dos investidores de retalho. As limitações incluem a ausência de opções e futuros diretos, a falta de obrigações reais, e a taxa de inatividade aplicável após 365 dias sem operações e 90 dias sem depósitos.
Há ainda uma dimensão que ambas as corretoras não cobrem: o acesso a bolsas emergentes e asiáticas fora do circuito habitual. A Freedom24, por exemplo, oferece acesso direto à Bolsa de Hong Kong (HKEX), à Bolsa do Cazaquistão (KASE) e à Astana International Exchange (AIX), geografias que ficam fora do alcance tanto da DEGIRO como da XTB. Se a diversificação para esses mercados faz parte da tua estratégia, vale a pena considerar essa alternativa.
Outra Opção a Considerar: Freedom24
Se depois de comparar DEGIRO e XTB concluíres que a tua estratégia passa por aceder a mercados menos convencionais, a Freedom24 pode complementar ou substituir as opções acima.
A plataforma oferece acesso direto a bolsas como a HKEX (Hong Kong), a Bolsa do Cazaquistão (KASE) e a Astana International Exchange (AIX), geografias que não estão disponíveis em nenhuma das duas corretoras comparadas neste artigo. Adicionalmente, a Freedom24 permite a clientes elegíveis subscrever IPOs norte-americanos ao preço de oferta, antes de o título começar a ser negociado no mercado secundário, uma funcionalidade que a DEGIRO e a XTB não disponibilizam.
Podes abrir a tua conta através do link:
O processo é totalmente digital, o depósito mínimo é de 1 euro, e tens acesso a uma conta de demonstração para explorar a plataforma antes de investires capital real. Novos clientes podem ainda beneficiar de uma promoção de boas-vindas com até 20 ações gratuitas, sujeita a condições e termos vigentes na data de adesão. O suporte está disponível em português, tanto por email e telefone como através do escritório ibérico em Madrid.
Investir envolve risco de perda de capital, incluindo a possibilidade de perder a totalidade do valor investido. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Antes de investires, avalia o teu perfil de risco e, se necessário, procura aconselhamento financeiro independente.
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